電動車產業分析｜電動車產業鏈介紹？電動車概念股有哪些？電動車產業可以投資嗎？

內容目錄

1 台灣電動車產業鏈簡介
2 電動車產業鏈（上游）
3 電動車產業鏈（中游）
4 電動車產業鏈（下游）
- 4.1 電動汽機車與電動自行車製造商
5 電動車-上游（概念股）
- 5.1 鋰電池材料
6 電動車-中游（概念股）
- 6.1 電動車零組件（大功率鋰電池芯/模組、電池管理系統、動力馬達）
7 電動車概念股（下游）

台灣電動車產業鏈簡介

電動車成本中最高占比為電池系統（40～50％），其次為驅動系統（15～20％）、車身及底盤（16～18％）三大系統，約占整車成本的 80 %。

上游：鋰電池材料
中游：馬達、電池、系統
下游：電動汽車、機車

電動車產業鏈（上游）

電動車上游產業包含電池材料、馬達材料（如矽鋼片）與車體材料等。其中以電池材料最為關鍵，包括正極材料、負極材料、隔離膜與電解液共四大類。其中常見的正極材料包含：

鈷酸鋰（LCO）
三元材料（NCM）
錳酸鋰（LMO）
磷酸鋰鐵（LFP）

新能源車-上游

負極材料則包含人造石墨等碳系材料、銅箔等金屬化合物。

電動車的主流電池材料類型為鋰離子電池，其具有高能量密度，影響鋰電池性能與成本的關鍵為正極材料。

常見的車用鋰電池正極材料可分為三元系：

三元系鋰電池：錳系與磷酸鋰鐵共三類。Suzuki 鈴木、Honda 本田等日系車廠。
錳系鋰離子電池：Nissan 日產、Mitsubishi 三菱、GM 通用、Daimler 戴姆勒、BMW 寶馬與北汽等。
磷酸鋰鐵之鋰離子電池：中國大陸的 BYD 比亞迪、哈飛汽車與上汽等。

電動車產業鏈（中游）

電動車電池、馬達等零組件、整車廠

電動車產業鏈（中游）主要包含：

動力總成
電能總成
車身總成
減速器總成
煞車系統驅動/非驅動軸總成
車架總成
轉向器系統
車輛電子

電動車模組化 3+3+3

驅動系統：電機、逆變器、減速器三合一驅動
電池系統：電池+OBC+DC/DC整合
熱管理整合：PTC、壓縮機和管路、閥

在電動車的動力總成部分，朝著「3+3+3」方向發展，包括（驅動系統+電池系統+熱管理系統），逐漸有出現高整合化的跡象。另外，還可以再將更多面向整合起來，例如：General Motors（GM）在Ultium平台上的「8合1」的高整合電驅單元，就包括：電機、逆變器、減速器、整車控制器及整合PDU、OBC和DC/DC 。

GMEV-1

電動機車相關零組件

台灣是全球機車使用密度最高的國家，超過 2,300 萬人擁有機車駕照及高達 1,400 萬台機車。同時，台灣也是燃油機車製造大國之一，其零組件自製率更超過 95 %。另外，電動機車和燃油機車具有許多共通零件，在這樣的優勢之下，台灣發展電動機車具有高度的競爭優勢。包括車身、轉向、煞車和避震系統等。然而，在關鍵零部件方面，電動機車主要包括動力電池、動力馬達和控制器等3個組件，這些組件佔據了整個車輛成本的近80%（估計電池成本約佔35％，馬達佔25％，控制器佔20%）。

電動機車組件

圖片來源：財團法人車輛研究中心

延伸連結：

電動車產業鏈（下游）

電動汽機車與電動自行車製造商

電動車產業鏈（下游）主要包含：

電動大客車
電動汽車
電動機車
電動自行車
高爾夫球車

隨著全球主要國家政策，「從禁售燃油車到完全零排放」，並藉由補助政策激勵電動車銷售，預計2030年～2035年之間全球多數國家將全面禁售燃油車且2030年時預計電動車將占總道路用車的 7 %～12 %。

在產業發展方面，因跨界進入電動車領域之業者將逐漸增加：

特斯拉（Telsa）： 2019 年初以2.18億美元收購電池製造商Maxwell，布局乾電池與固態電池未來。
奧迪（Audi）：宣布將投入 400億歐元，研發電動化、數位化及自動駕駛等戰略領域，規劃在 2025 年實現全系車型電動化。
寶馬（BMW）：計畫到 2025 年將推出 25 款新能源車產品，採取純電動車與混和動力車的雙產品並進策略；Daimler 戴姆勒則將投入 100 億歐元研發，將在 2022 年前發布超過 50 款新能源車。

其他如 GM（通用）、Ford（福特）、Honda（本田）、Renault-Nissan（雷諾日產聯盟）、Volv（富豪）等汽車大廠，也都向外界宣示電動車銷售目標與願景。

哥本哈根協議-1

電動車-上游（概念股）

鋰電池材料

中電（1611）、中碳（1723）、台達電（2308）、大同（2371）、康普（4739）、達興材料（5234）、台表科（6278）、明基材（8215）、美琪瑪（4721）、長園科（8038）、金居（8358）、立凱-KY（5227）、榮炭（6555）。

電動車-中游（概念股）

電動車零組件（大功率鋰電池芯/模組、電池管理系統、動力馬達）

士電（1503）、三陽工業（2206）、東元（1504）、華城（1519）、車王電（1533）、和大（1536）、廣隆（1537）、建大（2106）、和泰車（2207）、光寶科（2301）、台達電（2308）、鴻海（2317）、致茂（2360）、大同（2371）、技嘉（2376）、正崴（2392）、凌陽（2401）、建準（2421）、飛宏（2457）、敦吉（2459）、百容（2483）、健和興（3003）、全漢（3015）、信邦（3023）、立德（3058）、維熹（3501）、盛群（6202）、台表科（6278）、康舒（6282）、貿聯-KY（3665）、世德（2066）、順達（3211）、佳穎（3310）、加百裕（3323）、西勝（3625）、金雨（4503）、至興（4535）、新盛力（4931）、高技（5439）、新普（6121）、茂達（6138）、元山（6275）、長園科（8038）、博大（8109）、天宇（8171）、精星（8183）、恒耀（3349）、有量（5233）。

電動車概念股（下游）

電動汽車、電動機車、電動自行車

和泰車（2207）、全漢（3015）、凌通（4952）、盛群（6202）、台表科（6278）、富鼎（8261）、美利達（9914）、宏佳騰（1599）、愛地雅（8933）、合騏（8937）、台達電（2308）、立凱-KY（5227）、華德動能（2237）。

【延伸閱讀】

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